Коэффициент текущей ликвидности

Формула

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Как интерпретировать

Значение выше 1 означает, что оборотные активы превышают краткосрочные обязательства — как правило, признак здоровой краткосрочной ликвидности. Диапазон около 1,5–3 обычно считается комфортным. Ниже 1 может сигнализировать о проблемах с ликвидностью; очень высокие значения могут указывать на неэффективное использование денежных средств.

Пример

Компания с оборотными активами 150 млн и краткосрочными обязательствами 100 млн имеет коэффициент текущей ликвидности 150 / 100 = 1,5 — то есть располагает активами в 1,5 раза больше, чем необходимо для покрытия краткосрочных долгов.

Применение

• Проверьте, способна ли компания покрыть краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.
• Выявляйте возможные проблемы с ликвидностью, когда коэффициент опускается ниже 1.
• Сравнивайте коэффициенты текущей ликвидности внутри отрасли, поскольку здоровые уровни варьируются по секторам.
• Сочетайте с коэффициентом быстрой ликвидности и денежным потоком для полноты картины.

Ограничения

• Коэффициент рассматривает все оборотные активы как одинаково ликвидные, что не соответствует действительности — медленно оборачиваемые запасы не являются деньгами.
• Это моментальный снимок, которым можно управлять вблизи отчётных дат, а нормы варьируются в зависимости от отрасли.
• Используйте его в связке с коэффициентом быстрой ликвидности и денежными потоками.