Beta misst, wie stark sich eine Aktie im Verhältnis zum Gesamtmarkt zu bewegen pflegt. Es erfasst die Empfindlichkeit einer Aktie gegenüber Marktschwankungen: ein Maß für ihr systematisches (marktbezogenes) Risiko statt für das unternehmensspezifische Risiko.
Beta = Kovarianz(Aktie, Markt) / Varianz(Markt)
Ein Beta von 1 bedeutet, dass sich die Aktie im Gleichschritt mit dem Markt bewegt. Über 1 heißt volatiler als der Markt (verstärkt Gewinne wie Verluste), unter 1 ruhiger. Ein negatives Beta — selten — bedeutet, dass sie sich tendenziell gegenläufig zum Markt bewegt.
Eine Aktie mit einem Beta von 1,3 ist historisch um etwa 13 % gestiegen, wenn der Markt 10 % stieg, und um etwa 13 % gefallen, wenn der Markt 10 % fiel — volatiler als der Durchschnitt. Ein Versorger mit einem Beta von 0,6 bewegt sich typischerweise weniger.
Fin Screener bezieht Beta neben der Volatilität in die Risikobewertung jeder Aktie ein, sodass Sie sehen, wie stark eine Aktie im Verhältnis zum Markt zu schwanken pflegte.
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