La méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF) estime la valeur intrinsèque d'une entreprise en projetant ses flux de trésorerie futurs et en les ramenant à leur valeur actuelle à l'aide d'un taux d'actualisation. L'idée : une entreprise vaut la trésorerie qu'elle générera dans le temps, ajustée du fait que l'argent futur vaut moins que l'argent d'aujourd'hui.
DCF = Σ (Flux de trésorerie futurₜ / (1 + r)ᵗ) + Valeur terminale
Si la valeur DCF est supérieure au cours actuel, l'action peut être sous-évaluée ; si elle est inférieure, surévaluée. Le taux d'actualisation (souvent le coût moyen pondéré du capital, WACC) reflète le risque — un risque plus élevé implique un taux plus élevé et une valeur actuelle plus faible.
De façon simplifiée : si une entreprise doit générer 100 € l'an prochain et que vous utilisez un taux d'actualisation de 10 %, cette trésorerie vaut aujourd'hui 100 / 1,10 ≈ 90,9 €. Un DCF complet additionne de nombreuses années actualisées plus une valeur terminale pour tout ce qui dépasse la prévision.
Fin Screener réalise une valorisation DCF pour chaque action avec des hypothèses de croissance, de taux d'actualisation et de valeur terminale, et la combine avec d'autres méthodes pour produire une valeur intrinsèque moyenne et une marge de sécurité.
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