Le bêta mesure l'ampleur des mouvements d'une action par rapport au marché global. Il capte la sensibilité d'une action aux variations de marché : une mesure de son risque systématique (lié au marché), plutôt que du risque propre à l'entreprise.
Bêta = Covariance(Action, Marché) / Variance(Marché)
Un bêta de 1 signifie que l'action tend à évoluer comme le marché. Au-dessus de 1, elle est plus volatile que le marché (amplifiant gains et pertes) ; en dessous de 1, plus calme. Un bêta négatif — rare — signifie qu'elle tend à évoluer à l'inverse du marché.
Une action avec un bêta de 1,3 a historiquement eu tendance à monter d'environ 13 % quand le marché montait de 10 %, et à baisser d'environ 13 % quand il baissait de 10 % — plus volatile que la moyenne. Un service public avec un bêta de 0,6 bouge généralement moins.
Fin Screener inclut le bêta dans son évaluation du risque pour chaque action, aux côtés de la volatilité, afin de voir avec quelle ampleur une action a eu tendance à varier par rapport au marché.
Télécharger sur l'App Store