Il margine di sicurezza è lo scarto tra il valore intrinseco stimato di un'azione e il suo prezzo di mercato. Introdotto da Benjamin Graham, è il cuscinetto che protegge l'investitore quando le stime si rivelano errate. Maggiore è lo sconto rispetto al valore equo, più ampio è il cuscinetto contro errori e sfortuna.
Margine di sicurezza = (Valore intrinseco − Prezzo di mercato) / Valore intrinseco
Un margine di sicurezza del 30 % significa che acquisti al 70 % del valore equo stimato. Margini più ampi offrono più protezione ma sono più rari; molti investitori value cercano almeno il 20–50 %. Un margine negativo significa che il prezzo supera la tua stima di valore equo — nessun cuscinetto.
Se stimi il valore intrinseco di un'azione a 100 € ed essa è scambiata a 65 €, il margine di sicurezza è (100 − 65) / 100 = 35 %. Anche se la tua valutazione è un po' troppo ottimistica, quel cuscinetto del 35 % assorbe parte dell'errore.
Fin Screener calcola un margine di sicurezza per ogni azione confrontando la sua stima combinata di valore equo con il prezzo attuale, e lo usa per definire le zone di strategia di acquisto/vendita.
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