Il beta misura quanto un'azione tende a muoversi rispetto al mercato complessivo. Coglie la sensibilità di un'azione alle oscillazioni di mercato: una misura del suo rischio sistematico (legato al mercato), piuttosto che del rischio specifico dell'azienda.
Beta = Covarianza(Azione, Mercato) / Varianza(Mercato)
Un beta di 1 significa che l'azione tende a muoversi in linea con il mercato. Sopra 1 è più volatile del mercato (amplifica guadagni e perdite); sotto 1, più tranquilla. Un beta negativo — raro — significa che tende a muoversi in direzione opposta al mercato.
Un'azione con un beta di 1,3 ha storicamente teso a salire circa il 13 % quando il mercato saliva del 10 %, e a scendere circa il 13 % quando il mercato scendeva del 10 % — più volatile della media. Una utility con un beta di 0,6 si muove tipicamente meno.
Fin Screener include il beta nella valutazione del rischio di ogni azione, accanto alla volatilità, così da vedere con quanta intensità un'azione ha teso a oscillare rispetto al mercato.
Scarica su App Store