Il metodo dei flussi di cassa attualizzati (DCF) stima il valore intrinseco di un'azienda proiettando i suoi flussi di cassa futuri e convertendoli al valore odierno tramite un tasso di sconto. L'idea: un'azienda vale la liquidità che genererà nel tempo, corretta per il fatto che il denaro futuro vale meno di quello odierno.
DCF = Σ (Flusso di cassa futuroₜ / (1 + r)ᵗ) + Valore terminale
Se il valore DCF è superiore al prezzo di mercato attuale, l'azione può essere sottovalutata; se inferiore, sopravvalutata. Il tasso di sconto (spesso il costo medio ponderato del capitale, WACC) riflette il rischio — un rischio maggiore implica un tasso più alto e un valore attuale più basso.
In modo semplificato: se ci si attende che un'azienda generi 100 € il prossimo anno e si usa un tasso di sconto del 10 %, quella liquidità vale oggi 100 / 1,10 ≈ 90,9 €. Un DCF completo somma molti di questi anni attualizzati più un valore terminale per tutto ciò che va oltre la previsione.
Fin Screener esegue una valutazione DCF per ogni azione con ipotesi di crescita, tasso di sconto e valore terminale, e la combina con altri metodi per produrre un valore equo medio e un margine di sicurezza.
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