Fin Screener формирует для каждой акции отчёт фундаментального анализа институционального уровня. Эта страница объясняет методологию — как рассчитываются инвестиционная оценка, справедливая стоимость и проверки качества. Числа в любом отчёте — это примеры на основе данных на момент формирования, только для образовательных целей, не инвестиционная рекомендация.
Каждая акция получает взвешенную инвестиционную оценку из пяти составляющих: рост, прибыльность, финансовое здоровье, оценка стоимости и качество. Рост смотрит на многолетние тренды выручки и чистой прибыли (включая CAGR). Прибыльность измеряет ROE, ROA, ROIC и маржу. Финансовое здоровье проверяет ликвидность (текущий и быстрый коэффициенты), леверидж (долг/капитал) и свободный денежный поток. Оценка сравнивает цену с прибылью, балансовой стоимостью и генерацией денежного потока. Качество включает Piotroski F-Score и Altman Z-Score. Пять составляющих дают значение 0–10 и понятное решение.
Вместо опоры на одну модель Fin Screener оценивает внутреннюю стоимость тремя способами и усредняет их. Метод консервативного P/E применяет осторожный мультипликатор прибыли. Метод Линча использует идею Питера Линча о том, что справедливый P/E примерно равен темпу роста (PEG = 1). Метод DCF проецирует будущие денежные потоки и дисконтирует их. Среднее из трёх даёт ориентир справедливой стоимости, из которого отчёт выводит потенциал роста и запас прочности.
Рядом с оценкой — два устоявшихся инструмента скрининга. Piotroski F-Score проводит девять тестов «прошёл/не прошёл» по прибыльности, левериджу и эффективности (0–9, выше = здоровее). Altman Z-Score объединяет несколько коэффициентов в одно число, сигнализирующее о риске банкротства. Также показана бета, измеряющая движение относительно рынка.
Из средней справедливой стоимости и полосы запаса прочности отчёт выводит ориентировочные ценовые зоны — от зоны накопления с большим дисконтом до уровней, предполагающих сокращение. Это справочные зоны, а не рекомендации покупать или продавать.
Каждый фундаментальный отчёт носит только образовательный и аналитический характер. Это не инвестиционная рекомендация, а конкретные числа отражают данные с задержкой на момент формирования. Всегда проводите собственное исследование.
