Fin Screener génère pour chaque action un rapport d'analyse fondamentale de style institutionnel. Cette page explique la méthodologie sous-jacente — comment le score d'investissement, la juste valeur et les contrôles de qualité sont calculés. Les chiffres affichés dans un rapport sont des exemples basés sur les données au moment de la génération, à but éducatif uniquement, pas un conseil en investissement.
Chaque action reçoit un score d'investissement pondéré à partir de cinq piliers : croissance, rentabilité, santé financière, valorisation et qualité. La croissance examine les tendances pluriannuelles du chiffre d'affaires et du résultat net (CAGR inclus). La rentabilité mesure ROE, ROA, ROIC et marges. La santé financière vérifie la liquidité (ratios courant et rapide), l'endettement (dette/capitaux propres) et le free cash flow. La valorisation compare le prix aux bénéfices, à la valeur comptable et à la génération de trésorerie. La qualité intègre le Piotroski F-Score et l'Altman Z-Score. Les cinq piliers donnent un chiffre de 0–10 et une décision claire.
Plutôt que de s'appuyer sur un seul modèle, Fin Screener estime la valeur intrinsèque de trois façons et en fait la moyenne. La méthode P/E conservateur applique un multiple de bénéfices prudent. La méthode Lynch utilise l'idée de Peter Lynch qu'un PER juste équivaut à peu près au taux de croissance (PEG = 1). La méthode DCF projette les flux de trésorerie futurs et les actualise. La moyenne des trois donne une juste valeur de référence, d'où le rapport tire le potentiel de hausse et la marge de sécurité.
À côté du score figurent deux outils de screening établis. Le Piotroski F-Score effectue neuf tests réussite/échec sur la rentabilité, l'endettement et l'efficacité (0–9, plus élevé = plus sain). L'Altman Z-Score combine plusieurs ratios en un seul nombre signalant le risque de faillite. Le Bêta est aussi affiché, mesurant le mouvement par rapport au marché.
À partir de la juste valeur moyenne et d'une bande de marge de sécurité, le rapport dérive des zones de prix indicatives — d'une zone d'accumulation fortement décotée jusqu'à des niveaux suggérant d'alléger. Ce sont des zones de référence, pas des recommandations d'achat ou de vente.
Chaque rapport fondamental est à but éducatif et analytique uniquement. Ce n'est pas un conseil en investissement, et les chiffres reflètent des données différées au moment de la génération. Faites toujours vos propres recherches.
