La beta mide cuánto tiende a moverse una acción en relación con el mercado global. Capta la sensibilidad de una acción a las oscilaciones del mercado: una medida de su riesgo sistemático (relacionado con el mercado), más que del riesgo propio de la empresa.
Beta = Covarianza(Acción, Mercado) / Varianza(Mercado)
Una beta de 1 significa que la acción tiende a moverse en línea con el mercado. Por encima de 1 es más volátil que el mercado (amplifica ganancias y pérdidas); por debajo de 1, más tranquila. Una beta negativa — rara — significa que tiende a moverse en sentido opuesto al mercado.
Una acción con una beta de 1,3 ha tendido históricamente a subir un 13 % cuando el mercado subía un 10 %, y a caer un 13 % cuando el mercado caía un 10 % — más volátil que la media. Una utility con una beta de 0,6 suele moverse menos.
Fin Screener incluye la beta en su evaluación de riesgo de cada acción, junto a la volatilidad, para que veas con qué intensidad ha tendido a oscilar una acción respecto al mercado.
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